#утренняя_аналитика

Всем доброе утро, друзья!

Хотя нота, на которой заканчивают год наши индексы, не самая оптимистичная, но ожидаемая. Наши рынки уходят в новый год в боковике, при этом им не помогает даже сильная нефть.

На самом-то деле, все это закономерно. Октябрьская коррекция (звучит, как «Октябрьская революция»), которая составила по ММВБ 18% и по РТС 22%, является глубокой. Она стала настоящим экзаменом для многих, в том числе и для не самых новеньких, но пока этот экзамен не закончен. Рынок, а это просто огромное число участников, должен прийти к определенному знаменателю после такого активного и глубокого пролива. Трейдерам и активным инвесторам требуется время для того, чтобы вновь переосмыслить и переоценить по-новой те активы, которые упали в цене.

Рынок должен как бы вновь показать то, что стоило дорого, должно вдруг показаться дешевым. Именно для этого и существуют боковики. И именно поэтому развороты сильных направленных движений происходят чаще через них. Одновременно с этим, чем более длинным будет боковик, тем надежнее будет последующий за этим тренд.

#мотивация

Всем доброе утро!

Ох, уж эта статистика: «страшная сила». С ее помощью можно и с инфляцией бороться, и уровень жизни повышать и экономику поднимать. Да чего там, «Потемкинские деревни» целые строить. Путин сказал снизить инфляцию, берем под козырек — будем менять методику росстата, бананы включаем, потому что они товар-приманка и цены по ним всегда с отрицательной маржой, а металлоизделия, которые реально нужны строителям — исключаем. Путин скажет победить бедность – меняем методику. Путин скажет повысить рождаемость — под козырек, здесь тоже не то маленько считается у нас.

При этом статистика вещь исключительно хорошая. Если она профессиональная и правдивая, и безпристрастная – это мощный инструмент в руках руководителя. Это большая сила в нашем биржевом деле. Если мы качественно составляем и ведем статистику – то мы очень многое знаем и понимаем. Мне нравиться как сказал Герчик в каком-то своем видео – «Статистика – это вы и есть, только в цифрах».

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Что значит понимать рынок? Как вы отвечаете себе на этот вопрос, если вы вообще когда-нибудь его себе задавали?

Если вы его себе задавали, то это стоит отметить как очень позитивный момент. Почему? Причина в осознанности. На любой работе главное условие нормального функционирования, я не говорю модное слово «успешность» или «лидерство». Просто, стабильность, надежность и понимание того, что делается.

При работе с рынком критически важна осознанность. Если вы делаете сделку, то четкое понимание прежде всего риска для портфеля, причину покупки и условия продажи. Поможет ли данный канал в осознанности на рынке поможет, но лишь от части. Потому что расширять сознание – есть задача каждого отдельно взятого человека.

Почему большинство на рынке все-таки теряют? Причина в том, что отношение к рынку изначально как к чему-то случайному. Поведение котировок – случайное, новости СМИ – случайные, поведение политиков – случайные, и даже прибыли компаний – случайные. Естественно, когда все случайно, крайне сложно иметь требуемую твердую позицию в ногах. Если твой подход заключается в том, чтобы видеть хаотичность и не видеть системность – потери обеспечены.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Поговорим о ситуации на рынке через графики отдельных видов сырья и акций.

Медь. Вы знаете, что медь – это главный промышленный металл, который используется практически везде от машиностроения до гражданского строительства. Нет сферы промышленности, где она прямо или косвенно не использовалась. Соответственно, я, как биржевик, смотрю на медь как на индикатор промышленных настроений. Обратимся к графику. Как мы из него видим, с марта 2020г. Металл вырос в цене в 2 раза и уже 10 месяцев находится в боковике. С одной стороны, можно предположить, что это боковик разворота котировок, и в этом была бы ненулевая вероятность. Но! Судя по характеру боковика, а я имею ввиду следующие характеристики:

размах волатильности (всего 20%),

длительность уже 10 мес.,

выкупы от нижних границ.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Скоро сказка сказывается, да нескоро дело делается… Подходит к завершению 10-я по счету неделя коррекционного движения на нашем рынке. И только под ее окончание я могу сказать с достаточной уверенностью, что она рисует именно то, что мне хотелось бы видеть от рынка. На недельном графике прорисовывается свеча спроса, которая четко проявляется на Газпроме, Сбербанке, Лукойле, Роснефти и др. компаниях, разумеется, что ее отражает и ММВБ, и РТС. Завершилась ли коррекция?

Коррекция будет завершена, когда мы увидим обновление максимума по индексу ММВБ. Правильнее поставить вопрос: увидели ли мы дно? А вот тут, можно сказать почти определенно, что да. Нашему рынку сегодня не требуется делать какие-либо подвиги, пусть сегодня день будет вяло текущий, потому что наилучший сценарий, оставить недельные бары в состоянии четверга. Если не случиться каких-либо катаклизмов на рынке, а они на текущее утро не просматриваются, то все будет «в ажуре». Что окажет нам поддержку?

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро, друзья!

ФРС оставило ключевую ставку на уровне 0-0.25%, заявив, что с января 2022г. начинает сокращать выкуп государственных бумаг с 90млрд. до 60 млрд.$. Что следует понимать, что денежная политика остается крайне мягкой. На это рынки отреагировали ростом американских индексов.

Еще пару недель назад казалось, что Америка рисует что-то похожее на Хай технически, усугубляя это сильнейшим давлением на информационном поле с разных направлений информационных векторов, к ним относятся и Омикрон, и инфляция, и распечатка запасов нефти, и продажа своих пакетов акций главами топовых корпораций, и Китайское направление с бойкотом олимпиады и еще чего только не было.

При этом на рынки не только в России, но и в той же Америке пришли миллионы новых «инвесторов», которые что делали? Покупали. И одновременно с этим, почти сразу оказывались под сильным давлением магнитных полей информационного манипулирования. Надо иметь сильный дух и знания, которые помогли бы остаться в равновесии в такой период. Некоторые говорят: «А у меня есть план инвестирования…». А Майк Тайсон говорит: «У всех есть план на бой до тех пор, пока не получат по морде». Вы со своими планами будете беспомощны против серьезного падения рынка, если таковое случится.

#утренняя_аналитика

Всем привет!

Вчера был хороший день. Не потому, что произошел некий отскок от какой-то минимальной точки, а по причине поведения главного состава индекса ММВБ. Подчеркну, сам индекс ничего вразумительного не нарисовал, технически он нигде пока не закрепился на значимых уровнях. Но основные бумаги такие, как Газпром, Сбербанк, Лукойл, Новатэк, ГМК, Яндекс, Роснефть и другие рисуют бары более, чем обнадеживающие. Они таковы, что как будто бы на рынок пришел тот самый Дядюшка Разум. Неужели это так?

Юля, наша замечательная подписчица, правда слегка по-медвежьи настроенная, меня запилила тем, что на рынке ахтунг, а я такой упертый этого не вижу. Не скрою того, что текущая турбулентность, которая возникла на рынке, меня тоже заставила маленько расстроиться. Мы едины в том мнении, что рынок сейчас иррационален. Смотрите, рынок нам сейчас как бы иллюстрирует такую семейную драму из 90-х: «Вот, сейчас трудные времена в стране, денег нет, платить нечем и вам тоже нечем. Но у вас есть золото, купленное еще в Союзе. Пойдете ли вы сдавать его по цене алюминия?» Кто-то так и делал. И сейчас много-кто так сделал, только с акциями российских компаний. Поддавшись панике, много хороших, но неуравновешенных ребят потеряли свои деньги только потому, что, придя с медью в пункт металлолома, сдали ее по цене чугуна. Умный поступок? Нет. Но на эмоциях умных поступков и не бывает.

#утренняя_аналитика

Всем привет!

Рынок, конечно, с самого утра дает жару. Момент скажем, без преувеличения, неприятный. У многих сейчас в головах только одна мысль – это обвал, это то, о чем многие говорили, а я не верил или не верила. Какой я был такой и сякой😊

Наш рынок падает сильнее, чем должен, он в моменте реально иррационален. Какие реальные причины для такого падения? Из всех возможных причин, мы их не раз называли (Украина, омикрон и инфляция), ни одна не является основанием слива. Просто по той причине, что на украину никто не нападает, омикрон – это не более страшное явление, чем обычный штамм, а инфляция пока не провоцирует резкое изменение ДКП нашего ЦБ.

Поэтому сейчас – эмоции и маржин-колы правят бал. Эмоции настолько затуманили мозг трейдеров, наши бумаги по мультипликаторам уже очень близки к ковидному обвалу.

Например, p/e ВТБ на дне коронакризиса составлял 1,86, тогда как сейчас уже меньше 2;

Газпром на дне марта 2020 составлял 3. Сейчас 3,5;

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Итак, у нас продолжается коррекция, которая, по причине своей длительности, а сегодня начинается ее 10 неделя, уже изрядно поднадоела. Уже миллион раз обсуждали причины снижения мировых рынков – штамм омикрон и инфляция, которая провоцирует уход от мягкой денежной политики. Если говорить о России, то у нас к этим двум добавляется еще один – геополитический фактор. То есть воздействие этих трех факторов – есть результат того, что в этом раунде снижения наш рынок смотрится аутсайдером. Фундаментал и дивидендная доходность, безусловно помогли не провалиться ниже, но этого оказалось недостаточно для восстановления.

Справедливости ради, российского фундаментала и прогноза дивидендов оказалось мало не то, что для восстановления, но и даже для демонстрации хоть какого-то намека на позитив. Однако, давайте повнимательнее посмотрим на технику, которая складывается индексах, энергетическом сырье, валютах.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро, друзья!

Самая правильная аналитика была заложена во вчерашнем рисунке, который скинул Иван в чат канала. Других объяснений такого эпического снижения Сбербанка просто быть не может.



Есть несколько причин почему Сбер не должен падать, а именно:

• Отличные фин.результаты;
• Высокие дивиденды (более 9% по ао);
• Повышение ключевой ставки;
• Укрепление рубля последние несколько сессий;
• Озвученный отказ от новых санкций на ОФЗ.

И есть только один факт почему он падает. Этот факт называется – рынок. Каждый раз происходит одно и то же. Зашли в бумагу, не понимая зачем, видим, что она падает – сразу продаем. Потому что жизнь учит, если обожглись одним пальцем – долго держать палец в кипятке – это идиотизм. Видим убыток по позиции, ее нужно срочно закрыть и не терпеть его. «Режь убытки коротко..» есть такое поверие. Короче говоря, все это называется тремя словами «Так делать нельзя».